Impuestos encarecen el crédito en Córdoba: la alerta de Giordano

El presidente del Instituto de Estudios sobre la Realidad Argentina y Latinoamericana (IERAL), Osvaldo Giordero, advirtió este lunes ante la Comisión de Finanzas de la Cámara de Diputados que la carga tributaria representa entre una cuarta parte y un tercio del costo total que familias y empresas asumen al solicitar un préstamo en la provincia.

Los tributos que pesan sobre la cuota final

Según Giordero, tres impuestos inciden de forma decisiva en el crédito cordobés: el IVA, el Impuesto a los Ingresos Brutos (IIBB) y las tasas municipales. El IVA se cobra de manera uniforme en todo el territorio nacional, mientras que el IIBB mantiene alícuotas semejantes entre provincias. La diferencia más significativa proviene de los municipios.

En la Ciudad de Córdoba la alícuota municipal ronda el 8 % del valor del crédito, cifra que se equipara al peso del IIBB. En contraste, la Ciudad de Mendoza apenas supera el 0,2 %, generando una brecha que se traduce en cuotas notablemente más altas para los cordobeses.

Profundidad crediticia limitada y morosidad estable

Las mediciones del IERAL indican que el crédito al sector privado apenas cubre el 13 % del PBI, una señal de que la estructura financiera provincial no logra financiar vivienda, inversión productiva ni proyectos de largo plazo. Los últimos datos del Banco Central, correspondientes a junio, mostraron una morosidad del 12,8 % en los préstamos familiares, idéntica al nivel de mayo, lo que sugiere una pausa en la tendencia alcista.

Giordero explicó que la estabilización de la morosidad se debe a la pérdida del efecto de «licuación»: al desacelerarse la inflación, las cuotas dejaron de diluirse y empezaron a pesar más sobre los presupuestos familiares, en un contexto de altas tasas reales.

Programa provincial de alivio y propuesta de coordinación fiscal

El 2 de septiembre la Legislatura de Córdoba aprobó el Programa Provincial de Alivio y Reordenamiento del Endeudamiento Familiar. La norma permite refinanciar deudas de tarjetas y préstamos personales con una TNA fija máxima del 35 %, plazos entre 24 y 48 cuotas y exención del IIBB sobre intereses y ajustes.

Giordero valoró la iniciativa, pero subrayó que su alcance sería mucho mayor si se sumaran los municipios y, a nivel nacional, se redujera el IVA. Propuso un esquema coordinado en el que, para la refinanciación de deudas en mora, no se aplique ninguno de los tres tributos, lo que facilitaría la regularización de los hogares.

Debate parlamentario y retos estructurales

En el plano nacional, la Comisión de Finanzas, presidida por Santiago Pauli (La Libertad Avanza), programó reuniones para la segunda quincena de septiembre con el objetivo de dictaminar un paquete de 34 proyectos antes de fin de mes. Sin embargo, el diagnóstico del IERAL advierte que cualquier solución de fondo requerirá una reducción estructural de la carga tributaria sobre el financiamiento.

El economista concluyó que, aunque la acción nacional es clave, provincias y municipios tienen un rol decisivo a través de la política tributaria. Con los tributos actuales, según Giordero, es imposible que el crédito sea una herramienta eficaz de crecimiento económico en la región.

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